¿Cómo Saber Si Viene Una Crisis? - José Luis Cava Te Lo Enseña Fácil
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Language
ES
Published
Aug 3, 2025
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CLIP EXTRAÍDO de "La Guerra Económica Que Cambiará el Mundo - José Luis Cava | Aladetres 145", puedes ver la ENTREVISTA COMPLETA AQUÍ: https://youtu.be/7mq-Iz67J1o José Luis Cava es uno de los analistas financieros más reconocidos del mundo hispanohablante. Con una trayectoria de más de dos décadas en los mercados, ha formado a miles de inversores a través de sus libros —como "El arte de especular"—, sus cursos y su análisis técnico diario. Su estilo directo, independiente y centrado en datos objetivos lo ha convertido en una referencia indispensable para quienes buscan entender los mercados sin filtros ni ideología. Desde su plataforma BolsaCava y su canal de YouTube, analiza con claridad los movimientos de índices bursátiles, criptomonedas, divisas y materias primas, anticipando tendencias. Su experiencia le permite combinar lectura técnica con contexto macroeconómico, aportando una visión integral que va más allá del ruido mediático. Cava no solo enseña a invertir, sino a pensar como un especulador profesional. Su enfoque busca la libertad financiera a través del conocimiento, la disciplina y la independencia de criterio. Escucharlo es siempre un aprendizaje: tanto para quienes están empezando como para los inversores más experimentados. Libro "El arte de especular" y página web: https://www.estrategiasdeinversion.com/especial/bolsacava/libro-sistema-de-especulacion Canal de YouTube: https://www.youtube.com/@JoseLuisCavatv
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¿Cuáles son los signos de que se avecina
malos tiempos?
>> Bien, muy fácil. Mira, como
efectivamente, como tú mismo dices y yo
venido diciendo, lo más importante es la
liquidez. Lo primero que tienes que
fijarte es en la marcha de la liquidez.
El problema que tenemos en muchas
ocasiones es que los datos de liquidez
vienen con retraso, de tal manera que
nos podemos encontrar que la crisis
empieza ahora, pero los datos de
liquidez que tenemos no vienen con tres
meses de retraso, por decirte algo.
Entonces, nosotros lo que hacemos es
fijarnos en indicadores adelantados de
la marcha de la liquidez. ¿Sabes cuál es
el indicador adelantado más adelantado
que nos permite estimar la marcha de la
liquidez? ¿Cuál? Las primas de riesgo
que exigen los inversores para comprar
bonos de baja calidad crediticia. Las
primas de riesgo que exigen los
inversores para comprar bonos basura.
¿De acuerdo? Cuando esas primas de
riesgo se incrementan, viene una crisis.
¿Entiendes la idea?
>> ¿Qué te crees que ha hecho las primas de
riesgo con la guerra de Irán? Con la
guerra de Irak. con la guerra de Israel
e Irán no han subido.
Si no han subido, nos estaban diciendo
que la guerra iba a ser de duración
corta y no iba a haber riesgos de
conflagración mundial.
>> ¿Entiendes la idea?
>> Luego, el indicador adelantado de la
marcha de liquidez son las primas de
riesgo de los que exigen los inversores
para comprar bonos de baja calidad
crediticia, bonos de alto rendimiento,
bonos basura. Si esas primas se
incrementan, las bolsas caen. Si esas
primas permanecen en un rango muy
estrecho y bajo, las bolsas pueden
subir. ¿Sabes cómo están ahora?
>> ¿Cómo? en un rango bajo.
>> Y José Luis, para una persona que no vea
la tele, que ahora mismo esté escuchando
esta entrevista, pues en el tren o en su
móvil o en el portátil, donde sea, cómo
él o ella pueden entender o detectar e
eso que se que se avecina una crisis sin
fijarse en primas de, o sea,
>> puedes hacerlo de alguna manera, no sé
si cuando suben las los precios del
súper de tal, bueno, no los no perder el
tiempo. Vamos a ver, la pregunta que me
estás haciendo. Te la voy a traducir a
Román Paladino. Es como si fueras a un
médico y le dijeras, "Mira, teniendo en
cuenta que a un señor le han atropellado
un coche a 1 kilómetro de distancia,
¿cómo tú podrías curarle?"
>> Entonces te diría el médico, "Joder, si
no puedo acercarme, ¿cómo quieres que se
cure? No le puedo ni agnosticar." ¿Me
entiendes la idea? Esto es lo mismo.
>> Vale.
>> El problema es que venimos mal formados.
>> Venimos mal formados,
>> ¿vale? Vamos a ver indicadores
adelantados que estén próximos a la
gente, que es lo que tú me quieres
decir. Primero, no le no ver los medios
de comunicación. Eso es lo primero.
>> En segundo lugar, a yo si fuera
cualquier persona que nos está
escuchando ahora, miraría primas de
riesgo, bonos alto rendimiento, el
índice del Banco of America, con eso ya
lo tienes. Lo metes en tu teléfono móvil
y lo ves todos los días. No es tan
difícil, ¿eh? Es más difícil entrar en
TikTok y verse la basura que hay ahí.
>> Sí. Vale, ahora bien tú me dices,
"Bueno, José Luis, quiero algo más
cercano.
>> Y te digo, si el dólar sube, se puede
complicar la cosa."
>> Vale.
>> Vale. El dólar sube. Ahora me vas a
decir, "El dólar está cayendo. Lo dicen
todos los medios de comunicación. Ojito,
ahora mismo, ¿sabes cuál es el
sentimiento
global en relación con el dólar?
Bajista.
¿Qué va a hacer el dólar a corto plazo?
por la teoría de la opinión contraria,
por el sentimiento contrario de la masa,
el dólar a corto plazo va a subir.
Entonces, tú me preguntarías, bueno,
José Luis, entonces si el dólar a corto
plazo va a subir, nos puede estar
anticipando una crisis. Y yo te digo,
ese es el problema que tienes cuando
consideras un dato aislado. Entonces, si
ustedes ven que el precio del si el
dólar sube, pero las primas de riesgo no
se incrementan, aunque vean que el dólar
sube, estén un poquito atentos.
Pero si las primas de riesgo no se
incrementan, lo máximo que puede suceder
es que las bolsas caigan un poquito,
pero no es la gran crisis. ¿Queda claro
la idea? Luego, en resumen, contestando
a tu pregunta, primer aviso de que viene
una crisis, fuerte subida del dólar.
Segundo lugar, si la subida del dólar se
produce por un aumento también de las
primas de riesgo exigidas por los
inversores para comprar bonos, basura,
la crisis asegurada.
Y Jos Luis, si esto fuera la sociedad y
aquí viniese la crisis en forma de hola,
nosotros ahora estamos intentando
aprender a cómo surfearla, ¿no? Para que
no nos aplaste. ¿Qué pasaría si cae la
ola? ¿Cómo? Ah, si cae la hora y tú
tienes oro, te vas a hacer rico.
>> Y si no tienes oro y no tienes
>> pues lo de siempre, a los pobres siempre
le viene mal todo.
>> Y con
>> a la gente débil económicamente es que
el sistema económico está diseñado para
que los débiles hacerles más débiles.
>> Efectivamente, te quería preguntar eso.
En las crisis los ricos se hacen más
ricos y los pobres se hacen más pobres.
>> Lo que tenemos que tener claro es una
cosa. Cuando hablamos de ricos, estamos
pensando un concepto tradicional.
>> El rico tradicionalmente se defiende
siempre de las crisis.
Porque el rico tiene un activos y se
diversifica y lo que cae uno sube el
otro. ¿De acuerdo? Bien. Al pobre le
viene siempre mal porque de las periodos
de expansión económica no se beneficia
en gran medida porque le suben los
precios aunque le suban los salarios,
pero es que le sube el precio a la
vivienda, con lo cual sale perjudicado o
comido por servido. Y cuando vienen
maldadas pues lo mandan al paro. Y yo de
esto sé bien, ¿de acuerdo? porque mi
familia es muy humilde y hemos tenido mi
familia ha vivido muy pobremente al lado
del río Manzanares en Madrid. Por lo
tanto, sobre esto ahí he meditado
bastante y sobre todo porque yo estudié
económicas precisamente por esto, porque
mi ideal en la vida era tener un sistema
que eliminase el paro y que la
redistribución de la renta y la riqueza
fuera la adecuada. Pero es que nos hemos
dado cuenta que ahora las cosas han
cambiado. ¿Sabes cuál es el rico ahora?
¿Cuál? El que tiene conocimiento.
A mí, yo no quiero tener un porche, no
me es necesario tener porche. Pero te
puedo decir más, yo he vendido mi coche,
voy sin coche, he venido en taxi,
>> ¿de acuerdo? Y si me tengo que ir a
hacer un viaje, pues alquilo un coche. Y
si voy cuando voy a guastortas allí a
Cataluña a andar por los Pirineos, ¿me
explico bien? O voy al Monsin, pues me
cojo, me voy a Barcelona y me alquilo un
coche o me voy a y me alquilo un coche.
>> Queda que la idea y si me voy a otro
país del mundo, pues alquilo el coche.
Ahora miré, el 4 de julio a Estados
Unidos, pues me quiero un coche.
>> Queda cada idea aquí el que el poderoso,
la gente buena y esto es muy bueno es el
conocimiento. ¿Qué hemos hecho hoy aquí?
Conocimiento en estado puro. ¿Cuánto
vale que yo te diga a ti que la liquidez
gobierna al mundo? Ya te estás situando,
ya sabes cómo va a venir, ya sabes cómo
no va a venir. Si eres un empresario,
sabes cuándo te va a ir bien. Si no eres
un empresario, sabes que tienes que
comprar oro, Bitcoin y grandes empresas.
Luego, si yo tengo conocimiento, soy
libre.
es el conocimiento. El problema que
tenemos ahora es que el conocimiento que
te dan en las facultades
está fragmentado, no está coordinado y
es muy difícil porque tenemos un
sobreconocimiento.
Yo ahora que estoy con la inteligencia
artificial estoy flipando. Es que me han
cargado Perplexity y es que todos los
días la consulto tres veces
y estoy flipando. Luego aquí la clave es
el conocimiento. ¿Qué conocimiento
estamos dando aquí a las personas que
nos ven o nos escuchan? un conocimiento
claro. No puedes vivir sin saber cómo va
la liquidez, no puedes vivir cómo va
Bitcoin. No puedes vivir sin saber cómo
va el oro. Si a eso renuncias,
te has acabado. Pero acabado.
Te quería contar una anécdota, por
favor.
>> Es que estoy pensando, ¿có lo digo? para
que no afecte a las personas, ¿no? El
otro día estoy hablando con un político
muy importante. Bueno, cuando digo muy
importante quiero decir que ha tenido
cargos relevantes y si dijera el nombre
lo conocíamos todos.
>> Sí,
>> estaba tomando con él y me quedé me
quedé flasheado, eh,
>> no sabía cómo iba el oro. ¿Sabes lo que
me preguntó?
>> ¿Qué?
>> ¿Por qué sube el oro? ¿Sabes lo que le
contesté? Sí,
>> porque hay muchos como tú irresponsables
fiscalmente.
Es terrible, eh,
>> que un gran representante político de
España me pregunte a mí cómo valoró.
Muy fuerte, eh,
claro, me puedes decir, "Bueno, pero es
que no era el ámbito de su competencia."
No voy a decir cuál era el ámbito de su
competencia porque si no va a saber todo
el mundo quién era.
>> Claro,
>> no lo era el ámbito de su competencia,
pero aún así no. Vale, pensemos que en
España
hemos tenido representantes políticos
que han vendido las reservas de oro. Eh,
espectacular. Eh,
>> ¿te refieres a lo de Bosco?
>> Asolves vendió la mitad de las reservas
de oro
de España durante su mandato y Solves
era un tío preparado y la pendió. Y
ahora te voy a hacer una pregunta.
Terrible, ¿eh? Esto es una maldad
demoníaca.
Si tú vendes la mitad de las reservas de
oro de tu país, ¿quién es el único
comprador que las puede adquirir?
Medítalo. Empieza por C y la segunda
letra es un H.
>> Vale.
>> Sí.
>> China.
>> Y si China estaba comprando oro, pues
sabe a lo que está jugando, ¿de acuerdo?
Saben a lo que están jugando,
>> porque la manera de atacar al dólar
es como la manera de atacar al dólar.
Mira, Donald Trump ahora quiere decir,
"Vamos a hacer del mundo, vamos a hacer
de Estados Unidos o Nueva York la
capital mundial de las criptomonedas."
¿Por qué? Porque nos quiere vender la la
basura de su deuda pública. ¿A través de
qué? De las stable coins. Las stable
coin van a estar respaldadas por bon
americano. ¿Y por qué lo hacen? Para que
todo el mundo compre stable coin. Como
las stable coin respaldadas por bon
americano, aumenta la demanda de bon
americano.
Luego las stable coin respaldadas por
bon americano es moneda, basura. tan
basura como el dólar, el euro, el lleno,
el entiendes la idea
>> cuál es la forma que tú tendrías si yo
fuera China, ¿cuál es la forma de atacar
a
Estados Unidos en su corazón
emitiendo una Sterb Coin respaldada por
oro? Porque entonces todo el mundo
diría, "La Sterblecoin respaldada por
oro". ¿Quién es el máximo comprador de
oro? China. ¿Cómo está amenazando a
Estados Unidos? Económicamente comprando
oro.
>> ¿Y cómo se está defendiendo Estados
Unidos?
Estados Unidos pues lo único que tiene
que hacer es sobrevivir porque tiene que
vender la basura de su deuda pública. Es
lo primero que tiene que hacer antes de
defenderse. Pero yo lo imagino es que
esto es una negociación entre ellos. Es
lo que veníamos hablando antes de los de
las tierras raras. No te llama la Vamos
a ver. Cuando China ha establecido
controles a la exportación de traeras
raras, fundamentalmente estaba
estableciendo controles a la exportación
de una tierra rara. una tierra rara que
permite hacer
el precio se llama amarío es una tierra
rara que permite hacer imanes que
soportan altas temperaturas sin perder
sus propiedades magnéticas estos estos
imanes se utilizan en la fabricación de
misiles, en la fabricación de bombas
inteligentes o en la fabricación de
aviones de combate. Para que te hagas
una idea, un avión de combate utiliza 25
kg de este tipo de tierra rara, de este
metal de tierras raras, ¿entienden la
idea? y China se lo ha vendido.
¿Me puedes decir tú cuál es la lógica
que hay detrás de que China venda a
Estados Unidos el metal de tierras ralas
que necesitan para hacer aviones de
combate que pueden utilizar contra
ellos? ¿Me lo quieres explicar? Porque
yo no lo entiendo.
>> Yo tampoco.
>> Bueno, pues esto no es novedoso. En la
Primera Guerra Mundial también pasó
entre el Reino Unido y Alemania. Ah, sí.
El Reino Unido necesitaba cristales
ópticos de gran calidad
>> y Alemania necesitaba caucho. El imperio
británico controlaba el caucho porque
los tenían de África.
>> Bueno, pues se reunieron en Suiza para
hacer un intercambio y continuó la
guerra. ¿Qué te parece? Esta es la
realidad. Esto no sale en las películas
de la Primera Guerra Mundial. El
intercambio se hizo en Suiza. ¿Sabes
dónde llegaron al acuerdo eh China y
Estados Unidos para facilitar el
intercambio de tierras raras? Qué
casualidad. en Ginebra.
Si la historia se repite.
>> Si te ha gustado este corto, tienes la
entrevista completa en pantalla y en
nuestro canal. Muchísimas gracias.